Экспресс анализ финансовой отчетности

Цель экспресс-анализа – получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового состояния предприятия и динамики его развития. Он состоит из следующих этапов: просмотр отчета по формальным признакам; ознакомление с заключением аудитора и с учетной политикой предприятия; выявление «больных» статей отчетности и их оценка в динамике; расчет ключевых индикаторов; чтение пояснительной записки; общая оценка имущественного и финансового положения; формулирование выводов по результатам анализа. В условиях ограниченности информационной базы анализа в курсовом проекте необходимо выполнить только следующие этапы экспресс-анализа:

Больные статьи отчетности отражают явные недостатки работы предприятия и делятся на две группы:

I. свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся плохом финансовом положении;

II. свидетельствующие об определенных недостатках в работе организации.

Ознакомление с ключевыми индикаторами сводится к составлению сводных таблиц, отражающих динамику объема реализации, прибыли, активов и т.д.

Общая оценка динамики основных показателей базируется на оценке динамики активов предприятия путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.

Оптимальным является следующее сочетание:

, (1)

где – темпы прироста активов, %,

В0, В1 – величина активов или валюта баланса (ф. № 1) на начало и конец периода соответственно, руб.,

– темпы прироста выручки от продаж, %,

N0, N1- выручка от продаж (ф. № 2) на начало и конец периода соответственно, руб.,

– темпы прироста чистой прибыли, %,

P0, Р1 – чистая прибыль (ф. № 2) на начало и конец периода соответственно, руб.

Приведенное соотношение (1) является «золотым правилом бизнеса», оно свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Последнее неравенство означает, что объем реализации возрастает более высокими темпами, чем прирост активов, т.е. ресурсы коммерческой фирмы используются более эффективно. Следующее неравенство означает, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует о снижении издержек производства и обращения.

Результаты анализа оформляется в виде таблицы 1.

Таблица 1

Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов

Полученные расчеты показали, что за отчетный период масштабы деятельности предприятия увеличились, что отражает рост активов на 17,97% и выручки на 50%. Издержки производства и обращения увеличиваются, т.к. прибыль уменьшается. "Золотое правило" не выполняется, т.к. темп прироста чистой прибыли отрицательный и равен -26,33%, следовательно ресурсы предприятия используются не эффективно.

Общая оценка имущественного и финансового положения подразумевает изучение укрупненной структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.

Укрупнено активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Структура активов предприятия характеризует удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей величине активов и коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Удельный вес внеоборотных активов в общей величине активов в процентном отношении рассчитывается по формуле:

, (2)

где F – величина внеоборотных активов на отчетную дату по остаточной стоимости (ф. № 1), руб., Е – величина оборотных активов на отчетную дату (ф. № 1), руб. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов рассчитывается аналогичным образом.

Экономическая аналитика:

Бухгалтерский учет отложенного налога
Активы, учитываемые по справедливой стоимости. Стандартами допускается отражать в отчетности определенные активы по справедливой или переоцененной стоимости (например, МСФО (IAS) 16, МСФО (IAS) 38, МСФО (IAS) 39 и МСФО (IAS) 40). В некоторых странах переоценка актива по справедливой стоимости влияе ...

Анализ и оценка состояния управления инвестиционным процессом
Из приведенного ранее анализа видно, что организация своевременно обновляет основные производственные фонды. В течение 2009-2010 гг. велась планомерная работа по развитию системы бизнес-планирования и проектного финансирования, в результате чего инвестиционный портфель ОАО «БМПЗ» был значительно ув ...

Сущность фискальной политики и её виды. Встроенные стабилизаторы
Фискальная политика как способ финансового регулирования экономики осуществляется с помощью мощных рычагов – налогообложения и государственных расходов. В связи с этим проводятся два вида фискальной политики: дискреционная и автоматическая (недискреционная). При дискреционной политике государство с ...