Страховка по кредиту составит 1% от суммы кредита – 150 000 тыс.руб.*0.01 = 1 500 тыс.руб.
Общехозяйственные расходы определены в размере 30 000 руб. в месяц, что в год составит 30 000 руб.* 12 = 360 000 руб.
На основании полученных расчетов составляем таблицу прогноза чистой прибыли и собственного денежного потока инвестиционного проекта (приложение 1).
Рассчитаем чистый дисконтированный доход, приносимый собственным капиталом при условии, что стоимость капитала, определенная кумулятивным методом, составит 18% в год (табл.9).
Таблица 9 Расчет чистого дисконтированного дохода проекта
Период |
Денежные потоки, тыс. руб. |
Дисконт |
Приведенный денежный поток, тыс. руб. |
Сумма приведенных денежных потоков нарастающим итогом, тыс. руб. |
0 |
-150 000,00 |
1 |
-150 000,00 |
-150 000,00 |
1 |
29 976,78 |
0,85 |
25 404,05 |
-124 595,95 |
2 |
-30 604,64 |
0,72 |
-21 979,77 |
-146 575,72 |
3 |
-16 110,57 |
0,61 |
-9 805,39 |
-156 381,11 |
4 |
-16 018,98 |
0,52 |
-8 262,41 |
-164 643,52 |
5 |
-16 317,96 |
0,44 |
-7 132,73 |
-171 776,25 |
6 |
21 276,10 |
0,37 |
7 881,34 |
-163 894,91 |
7 |
36 165,69 |
0,31 |
11 353,31 |
-152 541,60 |
8 |
36 259,75 |
0,27 |
9 646,78 |
-142895,12 |
9 |
36 353,81 |
0,23 |
8 196,19 |
-134 698,93 |
10 |
36 052,36 |
0,19 |
6 888,33 |
-127 810,61 |
NPV = -127 810,61 тыс. руб.
Индекс рентабельности проекта PI = 22 189,39 тыс. руб./ 150 000,00 тыс. руб. = 0,148.
Внутренняя норма доходности IRR, при которой NVP было бы равно нулю, составит 11%.
Рассчитать дисконтированный срок окупаемости не представляется возможным, так как сумма приведенных денежных потоков отрицательная.
2.3 Составление бизнес плана
Исходя из полученных результатов, можно сделать следующие выводы об инвестиционной привлекательности проекта:
1) NPV = -127 810,61 < 0, что говорит об убыточности проекта;
2) Индекс рентабельности проекта PI = 0,148 < 1, что также говорит о том, что проект нужно отвергнуть;
Экономическая аналитика:
Сущность и структура
денежного обращения
В различных учебниках, пособиях, словарях денежное обращение понимается по-разному. В учебнике “Денежное обращение и кредит” под редакцией профессора В.С. Геращенко денежный оборот определяется как “совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных ...
Содержание и классификация расходов федерального бюджета
Бюджетные расходы можно определить как «процесс выделения и использования финансовых ресурсов, аккумулированных в бюджетах всех уровней бюджетной системы, в соответствии с законами о бюджетах на соответствующий финансовый год». Бюджетный кодекс Российской Федерации содержит несколько иное определен ...
Бюджет. Основные черты бюджетной системы и бюджетного устройства Российской
Федерации
Бюджет в экономике – это роспись доходов и расходов субъектов хозяйствования на определенный период времени, как правило на год. В зависимости от субъекта хозяйствования, для которого он составлен, различают государственный и местный (в т.ч. региональный и муниципальный), а также потребительский (с ...