Направления совершенствования управления оборотными средствами

С учетом перечисленных факторов прогнозная структура капитала предполагает решение трех ключевых задач:

− установления приемлемых пропорций использования собственного и заемного капитала;

− обеспечения в случае необходимости привлечения внутреннего и внешнего капитала.

Уровень задолженности служит для инвестора индикатором для оценки финансовой устойчивости эмитента. Высокий удельный вес заемных средств в пассиве баланса свидетельствует о повышении уровня риска банкротства заемщика.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельности и деловой активности довольно низкие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. [23. c.95]

Этого можно достичь двумя путями:

− увеличением размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, особых результатов дать не может);

− увеличением размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов (учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд);

Самым желательным является осуществление второго варианта, так как получение заемных средств позволит практически до нуля снизить уровень кредиторской задолженности и тем самым повысить ликвидность ООО "Оптимум".

Таким образом, привлечение дополнительного заемного капитала целесообразно при условии, что уровень экономической рентабельности предприятия превышает стоимость заемных средств.

Построение оптимизированной структуры капитала ООО "Оптимум" в 2014 - 2015 гг. должно включать следующие мероприятия:

− увеличением размера заемных источников средств;

− поддержка наиболее ликвидной части оборотных средств на уровне, достаточном для проведения ежедневных расчетов;

− сведение к минимуму риск задержки важнейших платежей при изменении условий финансирования;

− создание механизмов контроля за действиями менеджеров, уполномоченных принимать решения по расходованию средств;

− своевременное обеспечение информацией о состоянии расчетов предприятия;

− исключение образования избыточных остатков денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

Система оперативного управления финансами должна включать в себя следующие основные подсистемы и элементы:

Оперативное планирование поступлений и платежей. Инструментами служат заявки ответственных, платежный календарь и дневной план платежей.

Система ответственных распорядителей, в отношении которых устанавливаются лимиты расходования платежных средств.

Система приоритетов платежей, используемая для балансирования платежного календаря и ранжирования платежей в дневном плане.

Механизм согласования платежей и корректировки платежного календаря.

Процедуры контроля состояния лимитов ответственных распорядителей.

Система оперативного учета возникновения и погашения обязательств.

Таблица 7 - Оценка экономической эффективности внедрения системы учета финансов

Экономическая аналитика:

Анализ налоговой нагрузки на предприятии
Налоговая нагрузка – это одно из понятий, применяемых для оценки влияния налоговых платежей на финансовое состояние предприятия. Величина налоговой нагрузки зависит от множества факторов – от вида деятельности и формы ее осуществления, налогового режима, организационно – правовой формы предприятия ...

Анализ эффективности использования основного капитала
Важным этапом исследования эффективности использования основного капитала предприятия является оценка его уровня и фондорентабельности. Изменение данных показателей в течение 2006-2007 годов на исследуемом предприятии представлено в таблице 2.5. Таблица 2.5 –Фондорентабельность основных средств в Р ...

Перспективы развития транспортной отрасли в Российской Федерации
Развитие экономики приводит к увеличению спроса на все виды транспортных услуг, и это способствует развитию транспортной инфраструктуры. Предприятия могут нормально функционировать только при условии быстрой, своевременной и сохранной доставки грузов. Для России, учитывая ее геополитическое положен ...