Методы расчета потоков денежных средств предприятия

ЧДПф = Пск+Пдк+Пкк+БЦФ-Вдк-Вкк-Ду; (4)

где ЧДПф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде;

Пск – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала;

Пдк – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

ПКк – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ – сумма средств, поступивших в порядке без возмездного целевого финансирования пред приятия;

Вдк – сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

Вкк – сумма выплаты (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам;

Ду – сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам предприятия (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).

Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде. Этот показатель рас считывается по следующей формуле:

ЧДПП = ЧДПО + ЧДПИ + ЧДПф, (5)

где ЧДПП – общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ЧДП0 – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности;

ЧДПИ – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности;

ЧДПф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности; Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того, следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в иных фор мах действующей финансовой отчетности предприятия. Результаты проведенных расчетов отражаются в табличной форме.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования де нежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, имеет следующий вид:

ЧДПО = РП + ПП0 – Зтм – ЗПОП – ЗПау – НБб – НПВф – ПВ0, (6)

где ЧДП0 – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

РП – сумма денежных средств, полученных от реализации продукции; ПП – сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности;

3-сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

ЗПОп – сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;

ЗПау – сумма заработной платы, выплаченной административно-управленческому персоналу;

НПб – сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;

НПВф – сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды;

ПВ0 – сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности. Расчеты суммы чистого денежного потока предприятия по инвестиционной и финансовой деятельности, а также по предприятию в целом осуществляются по тем же алгоритмам, что и при косвенном методе.

Экономическая аналитика:

Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
Методика «Du Pont» позволяет дать комплексную оценку основным факторам, влияющим на рентабельность собственного капитала организации, а именно: рентабельность продаж, деловой активности и мультипликатору собственного капитала. Поэтому представляется целесообразным заканчивать анализ финансовых резу ...

Сущность и элементы денежной системы
Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна. Как любая система, денежная система состоит из ...

Система показателей и критериев инвестиционных фондов
Становление российской экономики, развитие производства, увеличение количества компаний, акции которых обращаются на российских фондовых биржах, а также расширение прослойки "среднего класса" предполагает новые возможности получения доходности на инвестированный капитал. Новый виток в раз ...